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污水處理廠BOT運(yùn)作模式的再思考

閱讀:6283        發(fā)布時(shí)間:2009/3/12
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BOT(Build-Operate-Transfer)模式,即建設(shè)--運(yùn)營--移交,是一種通用的投融資方式。近幾年,污水處理BOT似雨后春筍般在全國遍地開花。采用此方式,有效地促進(jìn)了污水處理產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。但在其迅速發(fā)展的背后,潛在著許多的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。

    污水處理廠BOT運(yùn)作存在的問題

    來自投資商的問題:素質(zhì)不一,市場(chǎng)混亂。污水處理工程的BOT運(yùn)作,許多投資商把其看成一塊巨大的“蛋糕”,一旦有該項(xiàng)目的招投標(biāo),立即蜂擁而上。投資企業(yè)中,素質(zhì)不一,實(shí)力參差不齊,有的有污水處理投資經(jīng)驗(yàn)及運(yùn)營資質(zhì),有的從沒有接觸過環(huán)保;有業(yè)外單位與中小型環(huán)保企業(yè)組成的臨時(shí)投資實(shí)體,有工程承包商、設(shè)備供應(yīng)商,也有投機(jī)的皮包公司,都集中在BOT市場(chǎng)角逐。由于對(duì)投資企業(yè)沒有設(shè)定資質(zhì)及準(zhǔn)入制度,使各類企業(yè)惡性競爭參與BOT項(xiàng)目,造成污水處理市場(chǎng)的混亂。

    來自運(yùn)作中的問題:操作不規(guī)范,運(yùn)作困難。BOT實(shí)施在目前還沒有形成固定的模式,從已運(yùn)行的看,有的程序較亂,操作不規(guī)范;有的BOT項(xiàng)目不作招標(biāo)或議標(biāo),搞暗箱操作。簽訂的合同,千差萬別,有的責(zé)權(quán)不清、責(zé)任不明,有的甚至違反國家的政策和法律。在運(yùn)營中,有的政府“卡”企業(yè),有的企業(yè)騙政府。運(yùn)作的規(guī)范,使雙方出現(xiàn)糾紛甚至官司。

    來自政府的問題:形式主義,監(jiān)管未到位。個(gè)別地方政府上馬BOT項(xiàng)目,搞形式主義,為招商引資指標(biāo)或?yàn)榻鉀Q暫時(shí)的投資困難,脫離實(shí)際,跟風(fēng)攀比。這樣,在不同目的或條件不成熟的情況下搞BOT,往往造成合同不規(guī)范、雙方權(quán)利義務(wù)不平等及市場(chǎng)運(yùn)作困難等問題。此外,運(yùn)行中政府監(jiān)管不到位,認(rèn)為一搞BOT,萬事大吉,不去監(jiān)管,全放于企業(yè)導(dǎo)致失控局面。

    BOT運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)分析

    (一)相對(duì)于政府應(yīng)規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn):

    投資商無投資實(shí)力及運(yùn)營經(jīng)驗(yàn),造成投入不足、半拉子工程、不能運(yùn)營或出水不達(dá)標(biāo)。避免投資商投資實(shí)力不足的風(fēng)險(xiǎn),可考察其是否具有良好的銀行資信、財(cái)務(wù)狀況及償債能力,并要求投資者在企業(yè)中標(biāo)后規(guī)定時(shí)間內(nèi),在當(dāng)?shù)刈?cè)項(xiàng)目公司并存入政府帳戶總投資金額30%的資本金,由雙方監(jiān)督使用。其營運(yùn)水平,要具有相應(yīng)的從業(yè)經(jīng)歷和良好的業(yè)績,并切實(shí)考察后確定。由于特許期年限較長,政府把經(jīng)營權(quán)交給了企業(yè),具有一定的壟斷性,若企業(yè)不能滿足投資要求或運(yùn)行不達(dá)標(biāo),政府在合同中要考慮企業(yè)的市場(chǎng)退出機(jī)制。

    商業(yè)欺詐行為。投資商利用政府官員不太了解BOT的弱點(diǎn),鉆政策的空子,將回報(bào)率設(shè)得過高或合同條款不平等,使政府遭受損失。國家建設(shè)部《關(guān)于加快市政公用設(shè)施市場(chǎng)化進(jìn)程的意見》中明確指出,污水處理運(yùn)行要保本微利;《深圳市公用事業(yè)特許經(jīng)營辦法》對(duì)制定價(jià)格的原則是:補(bǔ)償成本、依法納稅、合理收益、節(jié)約資源、促進(jìn)發(fā)展及社會(huì)承受力。政府對(duì)此風(fēng)險(xiǎn):一是要公平合理地確定回報(bào)率,不宜過高或過低。過高出現(xiàn)政府利益受損,過低則投資商無法保證運(yùn)營;二是合同談判避免行政干預(yù)或包辦,要由相關(guān)專業(yè)人才參與并洽談。從投資商角度:一不要暴利,二不要“哄”政府。合作的公平性和合理性才是雙方長期收益的保證。投資“縮水”。污水處理單價(jià)由建設(shè)成本回收、運(yùn)營成本、投資收益三部分組成。有的投資商在污水處理單價(jià)確定后,通過工程建設(shè)中降低標(biāo)準(zhǔn)、減少投資等來謀取利益,建成的工程雖然能勉強(qiáng)運(yùn)行,但等其運(yùn)行期滿移交政府時(shí),已基本報(bào)廢。此風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是:政府投資方鑒訂完善特許經(jīng)營協(xié)議,并成立專門班子,對(duì)工程嚴(yán)格監(jiān)管,確保工程質(zhì)量及投資額。

    以上三點(diǎn)是政府的主要風(fēng)險(xiǎn)。BOT涉及到工程技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、法律等諸多問題,規(guī)避上述風(fēng)險(xiǎn),政府切勿行政干預(yù)或盲目決策,應(yīng)聘請(qǐng)熟悉BOT運(yùn)作的咨詢機(jī)構(gòu),從BOT招投標(biāo)開始,到合同的簽訂,直至工程結(jié)束。雖付出一定的咨詢費(fèi)用,但換取工程的順利完工及保障幾十年的順利運(yùn)營,還是值得的。

    (二)相對(duì)于投資商應(yīng)規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn):

    建設(shè)、運(yùn)營、維護(hù)、融資等商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。水業(yè)專家對(duì)水務(wù)產(chǎn)業(yè)的特征總結(jié)為:經(jīng)營形式的自然壟斷性、投資的低回報(bào)性、政策的高風(fēng)險(xiǎn)性、資本的高沉淀性及由于政府造成的低需求彈性。一個(gè)BOT項(xiàng)目,少則幾千萬,多則幾個(gè)億,資金占用比率高,風(fēng)險(xiǎn)大。項(xiàng)目一旦確定,投資人首先承擔(dān)的是巨大的建設(shè)成本投入,往往需要十幾年才能收回,其次才是獲利。如果運(yùn)營出現(xiàn)問題,則投資無法回收。

    國家政策、法律法規(guī)等變化的風(fēng)險(xiǎn)。目前,國家對(duì)BOT還沒有完整的法律配套體系,運(yùn)作中許多依據(jù)無章可循。政府與投資商簽訂的合同,具有法律效力,即使國家政策、法律的變化使一方遭受影響,地方政府可通過調(diào)整收費(fèi)價(jià)格或特許期時(shí)間等措施予以補(bǔ)償,而不能全部否定。對(duì)于政府換屆合同延續(xù)的風(fēng)險(xiǎn),可由當(dāng)?shù)厝舜笮纬傻胤叫苑ㄒ?guī)或決議,保證對(duì)投資商政策的連續(xù)性,應(yīng)避免口頭承諾造成的風(fēng)險(xiǎn)。

    政府承付能力與信譽(yù)度。對(duì)投資商來說,zui大的風(fēng)險(xiǎn)是污水處理廠建成運(yùn)行后,政府能否按合同支付污水處理費(fèi)。對(duì)投資方,政府不具備償付能力的風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)在投資前充分調(diào)查當(dāng)?shù)刎?cái)政收支情況及信譽(yù)度,分析其支付能力,再作投資決策;對(duì)政府具備償付能力而不愿償付的風(fēng)險(xiǎn),可通過正規(guī)的《特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議》、完善的法律手續(xù)及必要的擔(dān)保來規(guī)避。在BOT中,政府和企業(yè)是合作者,其成功誠信是基礎(chǔ),雙贏是關(guān)鍵。

    以上三點(diǎn)是企業(yè)在BOT運(yùn)作中的主要風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)分類對(duì)待,按慣例,哪一方有能力控制風(fēng)險(xiǎn)就由該方承擔(dān),不屬于雙方或雙方無法控制的風(fēng)險(xiǎn)由雙方共同分擔(dān)。對(duì)投資者,從運(yùn)作程序、合同條款等都要作出嚴(yán)密細(xì)致的規(guī)定,同時(shí),要精通業(yè)務(wù),加強(qiáng)技術(shù)調(diào)研及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估,以zui大限度地減少風(fēng)險(xiǎn)。

    BOT市場(chǎng)需強(qiáng)化的幾項(xiàng)措施

    制訂市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。當(dāng)前BOT投資商可謂魚龍混雜,參差不齊。要規(guī)范BOT運(yùn)作,促進(jìn)污水處理市場(chǎng)化良性發(fā)展,必須建立市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制。對(duì)所有環(huán)保投資企業(yè)根據(jù)其實(shí)力、技術(shù)水平及營運(yùn)能力評(píng)定資質(zhì)等級(jí),對(duì)什么資質(zhì)企業(yè)能進(jìn)入污水處理市場(chǎng)BOT運(yùn)作進(jìn)行嚴(yán)格審核,在這個(gè)基礎(chǔ)上引入規(guī)范競爭。這樣,作為BOT運(yùn)作主體的投資商,其素質(zhì)、實(shí)力、水平將達(dá)到一個(gè)新的檔次。

    建立法律配套體系。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下BOT運(yùn)作,需完善、配套的法律體系作支持,不能再“摸石頭過河”。BOT實(shí)施的程序、特許權(quán)法律文件的形式、合同文本的標(biāo)準(zhǔn)、合同糾紛的處理、風(fēng)險(xiǎn)與管理問題等都需要制訂完整的法律文件。盡管近日國家建設(shè)部以部長令頒布了《市政公用特許經(jīng)營管理辦法》,國內(nèi)北京、深圳等地也先后出臺(tái)了相應(yīng)的地方法規(guī),但7月1日《行政許可法》實(shí)施后,市政公用事業(yè)特許經(jīng)營工作又將進(jìn)入法規(guī)真空階段,因此,作為國家應(yīng)立即制訂該方面的法規(guī),對(duì)BOT市場(chǎng)進(jìn)行立法規(guī)范。

    及時(shí)轉(zhuǎn)變政府職能。污水處理項(xiàng)目BOT運(yùn)作后,政府要及時(shí)轉(zhuǎn)換自己的角色,既不能錯(cuò)位,也不能越位,要找準(zhǔn)自己的位置。項(xiàng)目BOT后,政府由原來的合同簽訂者向合同協(xié)調(diào)者、監(jiān)管者職能轉(zhuǎn)變。政府監(jiān)管主要三個(gè)方面;一是價(jià)格監(jiān)管;二是服務(wù)質(zhì)量監(jiān)管;三是公共領(lǐng)域的安全性監(jiān)管。同時(shí),政府部門應(yīng)為自己的監(jiān)管行為提供法律依據(jù),并制訂監(jiān)管條例。政府負(fù)有對(duì)企業(yè)投資、建設(shè)、運(yùn)營、服務(wù)等運(yùn)作全過程的監(jiān)管責(zé)任,市場(chǎng)化程度越高,監(jiān)管越重要。加大人才培養(yǎng)力度。根據(jù)國家政策,近幾年對(duì)污水處理投資大,步伐快,將有大量的污水處理廠采?。拢希苑绞?。BOT涉及投融資、污水處理技術(shù)、工程建設(shè)管理等知識(shí),需要一批高素質(zhì)、技術(shù)全面的復(fù)合型人才。無論政府還是企業(yè),如果沒有這樣一批人才參與,污水處理BOT運(yùn)作將長期處于低級(jí)的摸索性階段,甚至隨著一個(gè)個(gè)BOT夭折,把整個(gè)污水處理市場(chǎng)化運(yùn)作毀滅在初級(jí)階段。一是要加大專業(yè)技術(shù)人才的培養(yǎng)力度,在大學(xué)設(shè)置專業(yè)教育。二是相關(guān)部門要經(jīng)常舉辦該知識(shí)的培訓(xùn)、講座,加強(qiáng)對(duì)BOT的了解。三是多成立專業(yè)BOT咨詢機(jī)構(gòu),進(jìn)入市場(chǎng)來規(guī)范BOT運(yùn)作。

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